رفض مقرضو الرهن العقاري من القطاع الخاص تجديد القروض لمقترضينهم الحاليين ، تاركين أصحاب المنازل المثقلين بالديون دون مصدر للتمويل.

شركة Canadian Mortgages Inc و CMLS Financial و New Haven Mortgage Corp وبعض المقرضين من القطاع الخاص هم بعض أولئك الذين رفضوا طلبات تجديد بعض قروض المقترضين بعد انخفاض أسعار المساكن خلال العام الماضي.

و يحدث هذا في المناطق التي انخفضت فيها أسعار المساكن بشكل كبير. ويشمل ذلك أوين ساوند وبومانفيل وأوريليا وتيمينز وهاملتون وبرامبتون في أونتاريو وبرنس روبرت في بريتش كولومبيا.

حيث يشعر المقرضون من القطاع الخاص بالقلق من أنهم لن يتمكنوا من استرداد رأس مالهم إذا كان المقترضون غير قادرين على سداد أقساطهم الشهرية. و يتم تحديد الإقراض الخاص عادةً باستخدام مقياس يسمى نسبة القرض إلى القيمة (LTV) ، والتي تقيس المبلغ المستحق لمالك المنزل بالنسبة للقيمة المقدرة للممتلكات. فكلما زاد الدين الذي يدين به صاحب المنزل ، ارتفعت النسبة وزادت مخاطرها بالنسبة للمقرض. وذلك لأن المُقرض ستكون لديه فرصة أقل في تحقيق ربح إذا توقف المقترض عن سداد المدفوعات واضطر المُقرض إلى حبس الرهن العقاري على العقار وبيعه.

و في الوقت الحالي ، يرغب العديد من المقرضين من القطاع الخاص في إقراض ما يصل إلى 75 في المائة فقط من قيمة العقار - المعروف أيضًا باسم نسبة القيمة الدائمة 75 في المائة، اذ عندما ارتفعت أسعار المساكن في عام 2021 ، كان المقرضون من القطاع الخاص على استعداد لتقديم قروض بنسبة 90 في المائة.

اما الآن بعد أن انخفضت أسعار المساكن ، زاد ذلك من المخاطر التي يتعرض لها المقرض ولم يعد مستعدًا لتجديد القروض، حيث عندما يحاول المقترضون تجديد الرهن العقاري ، فإن المُقرض إما يرفض تجديد قرضه أو يخبر المقترضين أن ممتلكاتهم بحاجة إلى إعادة تقييم. وعندما يتم إعادة تقييم العقار ، يكون له قيمة أقل بكثير.

كما عادة ما يكون أصحاب المنازل الذين يقترضون من جهات الإقراض الخاصة غير قادرين على التأهل للحصول على قرض من أحد البنوك ، التي لديها رهون عقارية أرخص ولكن متطلبات أكثر صرامة. و يتضمن ذلك مطالبة المقترضين بالخضوع لاختبار ضغط الرهن العقاري وإثبات أن لديهم دخلًا وظيفيًا كافيًا لتغطية مدفوعاتهم الشهرية بمعدل فائدة أعلى بنقطتين مئويتين على الأقل من عقد الرهن العقاري الفعلي.

كذلك تقدم البنوك حاليًا قروضًا عقارية ثابتة لمدة خمس سنوات بسعر فائدة حوالي 5 في المائة. وبالمقارنة ، فإن بعض المقرضين من القطاع الخاص يتقاضون فائدة تصل إلى 12.99 في المائة على قرض عقاري لمدة عام واحد.

هذا و دفع الاختبار الفيدرالي للرهن العقاري مجموعة من المقترضين  للتوجه إلى مقرضين من القطاع الخاص ، بما في ذلك شركات استثمار الرهن العقاري مثل Canadian Mortgages Inc. (CMI) ، وهم يعتمدون على الأموال من المستثمرين ، وكذلك الأموال التي يسددها المقترضون ، لتقديم قروض عقارية جديدة. كما يمكن أن يكون المقرضون الخاصون أيضًا أفرادًا ويستخدمون أموالهم الخاصة ، بما في ذلك التمويل من خطة مدخرات التقاعد المسجلة ، لتوفير الرهن العقاري.

من جهتها، لم تجب شركة Canadian Mortgages Inc ، التي رفضت بعض التجديدات ، بشكل مباشر على سؤال حول سبب توقفها عن تجديد القروض لبعض عملائها، حيث قالت إليزابيث وود ، نائبة الرئيس التنفيذي ، إن قرارات الاكتتاب التي اتخذها المقرض هي قضية محسومةحسب كل حالة لحماية مصالح جميع الأطراف المعنية. و اضافت انه عندما يحين موعد تجديد الرهن العقاري ، تقوم CMI بتحليل الملف "لتحديد الملاءمة المستمرة" ، ويمكن أن يشمل التحليل "تقييمات محدثة ، بالإضافة إلى معلومات السوق ذات الصلة".

و نظرًا لأن المقرضين من القطاع الخاص لن يقدموا قرضًا عقاريًا بنسبة LTV أكبر من 75 في المائة ، فإن بعض مالكي المنازل المثقلين بالديون سيواجهون صعوبة أكبر في الحصول على رهن عقاري. وذلك لأن قيمة ممتلكاتهم انخفضت ودفعت نسبة LTV الخاصة بهم إلى أعلى من 75 في المائة.

و على سبيل المثال: سدد المقترض دفعة مقدمة قدرها 125000 دولار على عقار بلغت قيمته 500000 دولار  في بداية العام الماضي. ثم اضطر صاحب المنزل إلى اقتراض 375000 دولار. وهذا يعني أن القرض يمثل 75 في المائة من قيمة العقار وكان العقار بنسبة 75 في المائة. و إذا انخفضت قيمة العقار بنسبة 20 في المائة - كما هو الحال في العديد من الأماكن في كندا - فإن قيمة العقار تبلغ الآن 400 ألف دولار. وهذا يعني أن القرض يمثل الآن 94 في المائة من قيمة العقار.